国产替代成趋势,JDSU发展之路揭秘

另一家则是网络及服务支持公司,由目前JDSU旗下的网络支持、服务支持以及光通信安全与性能产品等部门所组成。独立的NSE公司将成为其核心业务领域的领导者,并为将近70亿美元规模的网络市场以及年增长率为6-8%的服务市场提供相应的支持。未来NSE公司将把投资重点放在高成长型的市场,尤其是软件支持虚拟化和软件定义网络等相关领域。此外,光通信安全市场拥有将近11亿美元的规模且年增长率为6-8%,NES公司也将为此提供相应的支持。

我们认为,以半导体激光器、半导体检测器等光有源器件为主要生产对象的光芯片行业,也属于半导体行业,“中兴事件”的发生可能加速催化政府对于我国上游高端光芯片及光模块的扶持力度,进而推动我国光芯片行业的技术升级。

随着电信号互连方式的高速传输接近极限,光互连作为亟需的替代技术引起关注,光通信将逐步向用户端继续延伸,最终实现光纤到桌面,光纤到服务器,直至板卡光互连、芯片光互连等。目前,一些个人电脑、高性能服务器及手机等产品上已开始采用光接口,这就需要用到大量的光器件。我们认为,未来随着光互连制造成本的不断下降,光接口有望应用到更多的产品上。另外,在单芯片上混载光路与电路的硅光子技术的进步、微处理器芯片的全局布线等也显示出了芯片间、芯片内采用光互连的可能性。

对于公司在骨干网的建设和发展业务方面,吕总表示,随着各类互联网应用与新兴业务的普及发展,市场的带宽需求呈现出几何级数增长态势。骨干网在传输速度往上升的过程中时间会越来越短,目前国内100G骨干网建设发展的速度很快。随着100G在中国的应用呈几何级的增长,包括以后省级干线之外还有对局域网络的延伸,它的使用范围将越来越广,越来越大,不光是100G,以后还会升级到200G、400G,这种高速的发展必须要有相应的设备去实现,市场巨大的需求也刺激了CCOP元器件的生产。

随着美国新一届总统特朗普的上台,中美贸易摩擦风险上升,中兴、华为、烽火等国内光通信设备企业必然会因为“中兴事件”而心有余悸。LightCounting近期也发表评论认为,特朗普总统希望与中国达成“更好的交易”和“公平交易”的愿望在竞选时被多次提及,中美之间存在贸易摩擦风险,这将对中美两国的光通信产业造成重大影响。

光芯片和光组件是制造光器件的基础元件,其中芯片占据技术与价值的制高点,国内市场仍然薄弱;光组件主要包括陶瓷套管/插芯、光收发接口组件等,中国为全球最大的生产产地,市场竞争激烈;光无源器件方面,连接器和分路器竞争激烈,波分复用器件门槛较高;光有源器件方面,技术含量高,国内企业在放大器和收发次模块方面具有一定优势;而光模块是由多种光器件封装而成,如光源、检测器等,国内高速光模块竞争力正在提升。

JDSU通信与商用光学产品事业部亚太区销售副总裁吕天军和JDSU通信与商用光学产品事业部总裁Alan Lowe

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随着美国新一届总统特朗普的上台,中美贸易摩擦风险上升,中兴、华为、烽火等国内光通信设备企业必然会因为“中兴事件”而心有余悸。LightCounting近期也发表评论认为,特朗普总统希望与中国达成“更好的交易”和“公平交易”的愿望在竞选时被多次提及,中美之间存在贸易摩擦风险,这将对中美两国的光通信产业造成重大影响。

收购,往往意味着一个企业的发展壮大,意味着企业业绩蒸蒸日上。从现有的数据来看,JDSU依然排在全球光器件业第一。然而,在近日JDSU宣布,董事会已一致批准将JDSU公司拆分为两家独立上市公司的计划——拆分成光器件和商用激光器公司和网络和服务支持公司。

随着电信号互连方式的高速传输接近极限,光互连作为亟需的替代技术引起关注,光通信将逐步向用户端继续延伸,最终实现光纤到桌面,光纤到服务器,直至板卡光互连、芯片光互连等。目前,一些个人电脑、高性能服务器及手机等产品上已开始采用光接口,这就需要用到大量的光器件。我们认为,未来随着光互连制造成本的不断下降,光接口有望应用到更多的产品上。另外,在单芯片上混载光路与电路的硅光子技术的进步、微处理器芯片的全局布线等也显示出了芯片间、芯片内采用光互连的可能性。

因此,光通信节点间的距离越来越短,所需求的光器件数量也越来越多,应用场景越来越广泛,市场规模有望越来越大。

而JDSU能够一直在光通信领域拥有强大的核心竞争力,得益于公司非常注重研发投入。在这一点上,无论市场低迷与否,或者是产业是否出现新的技术浪潮,JDSU都保持着积极创新的意识。

光芯片和光组件是制造光器件的基础元件,其中芯片占据技术与价值的制高点,国内市场仍然薄弱;光组件主要包括陶瓷套管/插芯、光收发接口组件等,中国为全球最大的生产产地,市场竞争激烈;光无源器件方面,连接器和分路器竞争激烈,波分复用器件门槛较高;光有源器件方面,技术含量高,国内企业在放大器和收发次模块方面具有一定优势;而光模块是由多种光器件封装而成,如光源、检测器等,国内高速光模块竞争力正在提升。

光器件占比逐年攀升

企业拆分,是否意味着原有业务的剥离?是否会造成企业市场竞争力的下降?带着这些疑问,OFweek小编参加了JDSU在深圳公司举办的媒体见面会,并有幸与JDSU通信与商用光学产品事业部总裁Alan Lowe先生和JDSU通信与商用光学产品事业部亚太区销售副总裁吕天军先生进行深入交流,了解公司最新的战略发展及新闻动态。

我们认为,凡事总有两面性,从大国博弈的角度来看,“中兴事件”无疑有助于提升我国光芯片、高端光器件的战略地位,国家可能会进一步加大扶持力度,加速进口替代的进程,而且国产替代具有两大可行性基础。一是,我国光通信设备市场占有率全球领先。IHS和OVUM数据显示,2015年第四季度,我国华为、中兴、烽火通信分别占全球光网络设备市场份额的26%、11%和6%,其中华为排名第一、中兴排名第四,而且从数据跟踪来看,华为、中兴和烽火在全球的份额还在不断提升中。

我们认为,以半导体激光器、半导体检测器等光有源器件为主要生产对象的光芯片行业,也属于半导体行业,“中兴事件”的发生可能加速催化政府对于我国上游高端光芯片及光模块的扶持力度,进而推动我国光芯片行业的技术升级。

收购兼并是国外光器件龙头企业运用最多、最频繁、也是效果最明显的法宝。近年来,全球光器件产业掀起了并购的高潮,行业内多次大型收购与兼并。JDSU作为光器件老大,当然不会放过任何一次有益的收购兼并机会。通过收购,JDSU的产业链几乎覆盖光通信领域的所有光器件,

二是,国家大力发展半导体行业,成立近1400亿元的国家集成电路产业投资基金。截至2016年10月,国家集成电路产业投资基金首期募资规模1387.2亿元,已进行40笔投资,承诺投资额也已接近700亿元,其中约60%的资金投向半导体制造领域。

在光通信行业的市场产值中,光器件一般占比20%,光设备占比40%,光纤光缆占比40%。我们预判光器件在光设备中的占比将提升,主要原因有两方面:一方面,光器件的小型化、模块化、集成化和智能化,使其正逐步取代功能单一的分立式电子元器件和光学元器件,在性能上也可替代原先需要由系统或者设备才能实现的功能;另一方面,光网络架构正发生改变。之前,光通信主要应用于骨干网和城域网,但随着带宽需求的增长及光网路建设成本的下降,光传输网络已在向接入网延伸。接入网中的节点和终端数量都远大于骨干网和城域网,而每个节点和终端都需要光器件,故接入网中光器件的用量远大于骨干网和城域网。

JDSU在全球范围内很早就加入这个领域,从最早的100M开始到1G,10G,40G,100G乃至400G,目前已经拥有了非常成熟的100G和超100G技术产业链。JDSU的产品线非常全面,可以为客户提供一整套的优质的解决方案。同时,JDSU也重视与客户的合作伙伴关系。如华为,由于华为业务量非常大,对技术的要求也非常宽广,对未来的开发非常重视。 JDSU给它提供的产品和技术也非常多非常广,在质量、价位、交付方面,还有对突发的产能需求支持非常到位。另外,这么多年来JDSU对于和华为的技术合作非常重视, 保证JDSU的技术能够有效的用在它的技术上和产品开发上,保证能够双方理解对方的研发路标,帮助华为继续赢得市场。

因此,光通信节点间的距离越来越短,所需求的光器件数量也越来越多,应用场景越来越广泛,市场规模有望越来越大。

我们认为,凡事总有两面性,从大国博弈的角度来看,“中兴事件”无疑有助于提升我国光芯片、高端光器件的战略地位,国家可能会进一步加大扶持力度,加速进口替代的进程,而且国产替代具有两大可行性基础。一是,我国光通信设备市场占有率全球领先。IHS和OVUM数据显示,2015年第四季度,我国华为、中兴、烽火通信分别占全球光网络设备市场份额的26%、11%和6%,其中华为排名第一、中兴排名第四,而且从数据跟踪来看,华为、中兴和烽火在全球的份额还在不断提升中。

JDSU认为,此次拆分将为公司将带来深远的意义:首先确保光学元器件及商用激光器公司能够继续巩固其在电信领域的领先地位,扩大其在高增长型的数据通信市场的份额,同时进一步推动其商用激光器及3D传感业务的发展;其次确保网络及服务支持公司能够保持其在网络支持市场的领导地位,同时不断向软件型公司进行过渡,而这正符合整个行业向软件定义网络的快速过渡的趋势;同时使得两家公司的投资方向将变得更加明确,股东价值也得以提升。

在光通信行业的市场产值中,光器件一般占比20%,光设备占比40%,光纤光缆占比40%。我们预判光器件在光设备中的占比将提升,主要原因有两方面:一方面,光器件的小型化、模块化、集成化和智能化,使其正逐步取代功能单一的分立式电子元器件和光学元器件,在性能上也可替代原先需要由系统或者设备才能实现的功能;另一方面,光网络架构正发生改变。之前,光通信主要应用于骨干网和城域网,但随着带宽需求的增长及光网路建设成本的下降,光传输网络已在向接入网延伸。接入网中的节点和终端数量都远大于骨干网和城域网,而每个节点和终端都需要光器件,故接入网中光器件的用量远大于骨干网和城域网。

光通信系统在数据中心应用爆发,云计算如火如荼地发展,大数据、物联网等应用的日益丰富以及互联网用户不断增长,推动大型数据中心加快建设,而数据中心网络需要使用光纤光缆、光通信设备及器件,这些都给光通信行业带来了全新的市场机遇。

从无源到有源,从芯片到模块,JDSU从成立之初至逐步成为全球光电企业的龙头老大,进行了多次并购,把“有目标的并购”战略演绎得淋漓尽致。通过收购,JDSU成为为目前全球最大光纤零件供应商,光通讯领域巨头之一。

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光通信迎来大发展周期

据了解,过去五年间,JDSU对创新领域进行了大量投资,而这些创新领域均与行业内最具成长性的机遇相契合,其中包括云网络、数据中心扩展以及软件定义网络等。这些市场机遇不仅局限于传统的电信产业,还涉及到网络服务、OTT、企业客户及其他类型客户等领域。拆分后的两家公司将更加专注在各自的领域,使在技术在日新月异的市场当中仍然保持领先,同时也让JDSU在当前服务的各个市场领域中保持高度的竞争力。

光器件占比逐年攀升

二是,国家大力发展半导体行业,成立近1400亿元的国家集成电路产业投资基金。截至2016年10月,国家集成电路产业投资基金首期募资规模1387.2亿元,已进行40笔投资,承诺投资额也已接近700亿元,其中约60%的资金投向半导体制造领域。

Alan Lowe介绍,JDSU通过此次拆分之后,一家是光学元器件及商用激光器公司,由目前JDSU旗下的通信及商用光学产品部门组成,其在光学产品的创新与质量上享有盛誉,将服务于规模达到74亿美元且未来四年复合增长率达11%的光通信市场。此外,CCOP公司在商用激光领域亦服务近25亿美元的市场,年增长率预计将达到7%。

电信市场接入网迎光改。光通信系统在近几十年的发展过程中得到了广泛应用,其中传统的应用领域为电信行业,包括骨干网、城域网和接入网。目前,骨干网和城域网已经实现光纤化,接入网正在进行光纤化升级改造,移动通信网络的3G/4G及未来的5G基站都需要使用光纤网络进行数据回传。近年来,随着视频、直播等为核心的重度流量应用日益普及,流量爆发对通信网络升级与扩容提出了更高要求,光通信迎来了新一轮大发展周期。

国产替代成趋势

光通信系统在数据中心应用爆发,云计算如火如荼地发展,大数据、物联网等应用的日益丰富以及互联网用户不断增长,推动大型数据中心加快建设,而数据中心网络需要使用光纤光缆、光通信设备及器件,这些都给光通信行业带来了全新的市场机遇。

电信市场接入网迎光改。光通信系统在近几十年的发展过程中得到了广泛应用,其中传统的应用领域为电信行业,包括骨干网、城域网和接入网。目前,骨干网和城域网已经实现光纤化,接入网正在进行光纤化升级改造,移动通信网络的3G/4G及未来的5G基站都需要使用光纤网络进行数据回传。近年来,随着视频、直播等为核心的重度流量应用日益普及,流量爆发对通信网络升级与扩容提出了更高要求,光通信迎来了新一轮大发展周期。

由于光通信具有“通信容量大、传输距离远、抗电磁干扰、传输损耗低、信号串扰小”等优点,目前已经成为世界上最主要的信息传输手段。

由于光通信具有“通信容量大、传输距离远、抗电磁干扰、传输损耗低、信号串扰小”等优点,目前已经成为世界上最主要的信息传输手段。

国产替代成趋势

光通信迎来大发展周期

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